Финансы для каждого: Интуитивное введение в принципы принятия решений

Cash Flow, или денежный поток, это сумма денежных средств, которые поступают и выходят из бизнеса, инвестиций или финансового проекта за определенный период времени.

Есть несколько различных типов денежных потоков:

1. Операционный денежный поток - это сумма денежных средств, которые поступают от основной деятельности компании, например от продажи товаров или услуг.

2. Инвестиционный денежный поток - это деньги, которые были потрачены или получены от инвестиционной деятельности, такой как покупка или продажа активов.

3. Финансовый денежный поток - это деньги, которые были получены или потрачены на финансовые операции, такие как выплата дивидендов или получение кредитов.

Денежный поток является ключевым индикатором финансового здоровья компании. Положительный денежный поток означает, что компания генерирует достаточно дохода, чтобы покрыть свои расходы и инвестиции. Отрицательный денежный поток может быть знаком финансовых проблем.

Capital Budgeting (или бюджетирование капитальных вложений) - это процесс, в котором компания определяет и оценивает потенциальные крупные инвестиции или расходы. Эти расходы и инвестиции могут включать проекты, такие как постройка новых заводов или инвестиции в исследования и разработки.

Процесс бюджетирования капитальных вложений включает следующие этапы:

1. Идентификация потенциальных инвестиционных возможностей.
2. Оценка этих возможностей и проектов, чтобы определить их потенциальную рентабельность.
3. Решение о том, какие проекты следует финансировать.
4. Проведение постоянного мониторинга и оценки эффективности инвестирования.

Основной целью бюджетирования капитальных вложений является максимизация прибыли компании. Компании могут использовать различные методы и техники для оценки потенциальных проектов, включая оценку денежного потока, вычисление внутренней нормы доходности и определение периода окупаемости проекта.

Capital Expenditure (CapEx, или капитальные затраты) - это деньги, которые компания тратит на приобретение, улучшение или поддержание своих долгосрочных активов, таких как здания, технологическое оборудование, машины, недвижимость или исследования и разработки.

Эти расходы важны, поскольку они могут иметь значительное влияние на финансовую стабильность и возможность роста компании. Капитальные затраты обычно считаются инвестициями в будущее компании, так как они могут улучшить производительность или продолжительность службы существующих активов или создать новые активы.

Например, если компания строит новый завод, обновляет свое оборудование или приобретает новое здание, эти расходы будут считаться капитальными затратами. Эти расходы классифицируются как активы на балансе компании и амортизируются (отражаются в виде затрат) в течение их срока службы.

Present Value (PV), или "текущая стоимость", - это концепция в финансах, которая оценивает текущую стоимость будущего потока денежных средств с учетом "временной стоимости денег". Термин "временная стоимость денег" обозначает идею о том, что деньги, которые вы имеете сегодня, стоят больше, чем та же сумма, которую вы получите в будущем. Это связано с возможностью использования денег сейчас для инвестирования или любой другой возможности заработка.

Формула для расчета текущей стоимости такова: PV = FV / (1 + r)^n, где:

- FV - будущая стоимость денег,
- r - процентная ставка (или ставка дисконтирования),
- n - количество периодов (часто в годах).

Таким образом, Present Value - это сумма денег, которую вам нужно инвестировать сегодня, чтобы получить определенную сумму в будущем, учитывая определенную процентную ставку. Это важная концепция в финансовом анализе, особенно при оценке инвестиций, активов и проектов.